Một trong những vấn đề lớn nhất trong quản trị là tối ưu cục bộ. Khi doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn, P tăng và E có thể ổn định, nhưng R giảm dần. Trong vài năm đầu, lợi nhuận cao khiến hệ thống tưởng như thành công. Tuy nhiên, khi công nghệ thay đổi, sự thiếu đầu tư vào R bộc lộ.

Ta có thể mô hình hóa hiện tượng này bằng hệ phương trình:

Khi k₁ lớn (tập trung lợi nhuận mạnh), R giảm nhanh. Khi InnovationLag tăng do R thấp, dE/dt sẽ âm trong chu kỳ sau. Hệ thống rơi vào dao động: tăng trưởng → cắt giảm → trì trệ → khủng hoảng → tái cấu trúc → tăng trưởng lại.